مثال على طريقة نسب الميزانية الى المبيعات :-

المحاضرة احدى وعشرون
مثال على طريقة نسب الميزانية الى المبيعات :-
بلغت مبيعات شركة تسويق المواد الاستهلاكية 1000000 دينار عام 2004 ويتوقع لهذه المبيعات ان تزداد الى 1500000 دينار عام 2005 وتستطيع الشركة مواجهة الزيادة المتوقعة بالمبيعات باستثمارات راسمالية جديدة بمقدار 1500000 دينار . وتحقق الشركة صافي ربح بعد الضريبة 5% كانت ارباح الشركة لعام 2004 50000 دينار وزعت نصفها أي 25000 دينار على المساهمين حسب سياسة توزيع الارباح التي تنوي الاستمرار عليها . كما ان نسبة التمويل بالدين هي 50% من الموجودات , كما ان 89% من احتياجات التمويل بالدين يجب الحصول عليها بالاقتراض من المصارف لانها قصيرة الاجل ويقدم الجدول (5-1) الميزانية العمومية للشركة في 31/كانون اول (12) 2004
المطلوب اولا: تحديد الاحتياجات المالية لعام 2005
ثانيا : كيفية تمويل هذه الاحتياجات
ثالثا : اعداد ميزانية تقديريه للعام 2005
الحل : المطلوب اولا: لتقدير الاحتياجات المالية للشركة لعام 2005 يجب التعبير عن عناصر الميزانية التي تتغير مباشرة مع التغير في المبيعات كنسبة من المبيعات لعام 2004 كما في الجدول (5-2) يتبين من الجدول ان زيادة 100 دينار في المبيعات تتطلب 69 دينار من الموجودات لكن هنالك جزء من الموجودات يمكن تمويله اليا من الزيادة في المطلوبات ب 15 دينار ان الاحتياجات المالية تمثل 54% (69%-15%) في الزيادة في المبيعات المقدرة 500000 اي ان الاحتياجات المالية = (69%-15%) × 500000
=54% ×500000 =270000 دينار
جدول (5-1) الميزانية العمومية لشركة تسويق المواد الاستهلاكية /12/2004 (الف دينار )
لموجودات المطلوبات
نقد 20 حسابات دائنة 100
حسابات مدينة 170 اجور وضرائب متأخره 50
مخزون 200 قروض طويلة الاجل 140
موجودات ثابتة 300 اسهم عادية 200
ارباح محتجزة 200
اجمالي الموجودات 690 اجمالي الموجودات والحقوق 690

جدول (5-2) عناصر الميزانية كنسب من المبيعات /12(2004 (بالمئه )
الموجودات المطلوبات
نقد 2 % حسابات دائنة 10%
حسابات مدينة 17 اجور وضرائب مستحقة 5
مخزون 20 قروض طويلة الاجل *
موجودات ثابتة 30 اسهم عادية *
ارباح محتجزة *
اجمالي الموجودات 69% اجمالي المطلوبات وحقوق الملكية 15%

المطلوب ثانيا : كيفية تمويل هذه الاحتياجات
نسبة الدين 50% ونسبة الملكية 50% من الاحتياجات ( 270000)
تمويل بالدين : 50 %×270000 =135000 . تمويل بالملكية 50% ×270000=135000دينار
اقتراض قصير الاجل 89%×135000 = 120000 دينار
اقتراض طويل الاجل 11%×135000 = 15000 دينار
الارباح الصافية لعام 2005 = المبيعات ×نسبة هامش الربح = 1500000 ×5% = 75000
الارباح المحتجزة لعام 2005 = الارباح ×نسبة الاحتجاز = 75000 ×50%= 37500
اصدار الاسهم العادية = التمويل بالملكية – الارباح المحتجزة = 135000 – 37500 = 97500
المطلوب ثالثا : اعداد ميزانية تقديرية لعام 2005
بالمكان اعداد ميزانية تقديرية لعام 2005 بتطبيق نسب عناصر الميزانية الى المبيعات على المبيعات المتوقعة لعام 2005 وباستعمال ارقام مصادر التمويل للاحتياجات المالية اذ يمكن حساب القيم التقديرية لعناصر الميزانية نقد, حسابات مدينة , مخزون , موجودات ثابتة , حسابات دائنة, اجور وضرائب متاخرة , بضرب نسبهم الى مبيعات 2005 ثم تضاف قيم التمويل بقروض طويلة الاجل والاسهم العادية والارباح المحتجزة الى قيمها في الميزانية لعام 2004 واخيرا يحدث حساب( القروض القصيرة الاجل ) على جانب المطلوبات بقيمة مساهمة مصدر التمويل هذا في الاحتياجات المالية للعام 2005
والجدول (5-3) يوضع الميزانية التقديرية
جدول (5-3) الميزانية التقديرية لشركة تسويق المنتجات الاستهلاكية للعام 2005 الف دينار
الموجودات المطلوبات
نقد 30 حسابات دائنة 150
حسابات مدينة 255 اوراق دفع (قروض قصيرة الاجل )120
مخزون 300 اجور وضرائب متأخرة 75
موجودات ثابتة 450 قروض طويلة الاجل 155
1,035
اسهم عادية 297,5
ارباح محتجزة 237,5
1,035
2%×1500000 30000
اجور وضرائب متأخرة =5% × 1500000 =75000
قروض طويلة الاجل عام 2004= 140000 +15000 =155000 دينار
اسهم عادية عام 2004= 200000 +97500 = 297500 دينار
ارباح محتجزة عام 2004= 200000 +37500 = 237500 دينار
2- طريقة الانحدار الخطي البسيط Simple Linear Regression Method
تعتمد هذه الطريقة بشكلها البسيط على تحديد علاقة احصائية بين المبيعات وكل من عناصر الميزانية التي تتغير مباشرة مع التغير في المبيعات باستخدام بيانات تاريخيه ثم استخدام هذه العلاقة للتنبؤ بمستويات عناصر الميزانية لكمية مبيعات معينة متوقعة ويمكن تحديد هذه العلاقة الاحصائية باستخدام الرسم الهندسي او الاسلوب الرياضي .
يستخدم الاسلوب الهندسي: بإعداد الاحصائيات التاريخيه للمبيعات وعنصر الميزانية المرغوب تحديد علاقته بالمبيعات بعد اعداد الاحصائيات التاريخيه يتم رسم كل مجموعة قيمتين (المبيعات وعنصر الميزانية )للسنوات السابقة (عشرة او اكثر ) كنقطة في فراغ الشكل البياني الخاص بالمتغيرات (المبيعات والمخزون مثلا ) عند استكمال رسم كامل مجموعة النقاط ينتج ما يسمى بالشكل التشتيتي Scatter Diagram وبالنظر يمكن رسم الخط الاكثر ملائمة Best Fir line او ما يدعى بخط الانحدار Regression Line
كما في الشكل (5-1) وبتحديد او ايصال خط الانحدار الى النقط في الفراغ الشكل البياني لمقابلة التنبؤ بالمبيعات للسنة المقدرة عنها وقياس النقطة المقابلة على المحور العمودي يتم تقدير احتياجات المخزون لمستوى المبيعات المتوقع ويجمع تقديرات عناصر المطلوبات وطرحها من تقديرات مجموع عناصر الموجودات التي تتغير مباشرة مع المبيعات , تحدد الاحتياجات المالية للشركة اما كيفية تمويل هذه الاحتياجات فيتم حسب سياسة تمويل الشركة .











المخزون (الف دينار)

*
* *
* *
* *
*
* *





المبيعات (دينار)
شكل(5-1) تحليل الانحدار هندسيا