مثال على طريقة نسب الميزانية الى المبيعات :-

المحاضرة احدى وعشرون
مثال على طريقة نسب الميزانية الى المبيعات :-
بلغت مبيعات شركة تسويق المواد الاستهلاكية 1000000دينار عام 2004ويتوقع لهذه المبيعات ان تزداد الى
1500000دينار عام 2005وتستطيع الشركة مواجهة الزيادة المتوقعة بالمبيعات باستثمارات راسمالية جديدة
بمقدار 1500000دينار . وتحقق الشركة صافي ربح بعد الضريبة %5كانت ارباح الشركة لعام 2004
50000دينار وزعت نصفها أي 25000دينار على المساهمين حسب سياسة توزيع الارباح التي تنوي
الاستمرار عليها . كما ان نسبة التمويل بالدين هي %50من الموجودات , كما ان %89من احتياجات التمويل
بالدين يجب الحصول عليها بالاقتراض من المصارف لانها قصيرة الاجل ويقدم الجدول ( )1-5الميزانية
العمومية للشركة في /31كانون اول (2004 )12
المطلوب اولا: تحديد الاحتياجات المالية لعام 2005
ثانيا : كيفية تمويل هذه الاحتياجات
ثالثا : اعداد ميزانية تقديريه للعام 2005
الحل : المطلوب اولا: لتقدير الاحتياجات المالية للشركة لعام 2005يجب التعبير عن عناصر الميزانية التي
تتغير مباشرة مع التغير في المبيعات كنسبة من المبيعات لعام 2004كما في الجدول ( )2-5يتبين من الجدول
ان زيادة 100دينار في المبيعات تتطلب 69دينار من الموجودات لكن هنالك جزء من الموجودات يمكن تمويله
اليا من الزيادة في المطلوبات ب 15دينار ان الاحتياجات المالية تمثل )%15-%69( %54في الزيادة في
المبيعات المقدرة 500000اي ان الاحتياجات المالية = (500000 × )%15-%69
دينار270000= 500000× %54=
جدول ( )1-5الميزانية العمومية لشركة تسويق المواد الاستهلاكية /( 2004/12الف دينار )
لموجودات المطلوبات
نقد 20حسابات دائنة 100
حسابات مدينة 170اجور وضرائب متأخره 50
مخزون 200قروض طويلة الاجل 140
موجودات ثابتة 300اسهم عادية 200
ارباح محتجزة 200
اجمالي الموجودات 690اجمالي الموجودات والحقوق 690
جدول ( )2-5عناصر الميزانية كنسب من المبيعات /( 2004(12بالمئه )
الموجودات المطلوباتنقد % 2حسابات دائنة %10
حسابات مدينة 17اجور وضرائب مستحقة 5
مخزون 20قروض طويلة الاجل *
موجودات ثابتة 30اسهم عادية *
ارباح محتجزة *
اجمالي الموجودات %69اجمالي المطلوبات وحقوق الملكية %15
المطلوب ثانيا : كيفية تمويل هذه الاحتياجات
نسبة الدين %50ونسبة الملكية %50من الاحتياجات ( )270000
تمويل بالدين : . 135000= 270000×% 50تمويل بالملكية 135000=270000× %50دينار
اقتراض قصير الاجل 120000 = 135000×%89دينار
اقتراض طويل الاجل 15000 = 135000×%11دينار
الارباح الصافية لعام = 2005المبيعات ×نسبة هامش الربح = 75000 = %5× 1500000
الارباح المحتجزة لعام = 2005الارباح ×نسبة الاحتجاز = 37500 =%50× 75000
اصدار الاسهم العادية = التمويل بالملكية – الارباح المحتجزة = 97500 = 37500 – 135000
المطلوب ثالثا : اعداد ميزانية تقديرية لعام 2005
بالمكان اعداد ميزانية تقديرية لعام 2005بتطبيق نسب عناصر الميزانية الى المبيعات على المبيعات المتوقعة
لعام 2005وباستعمال ارقام مصادر التمويل للاحتياجات المالية اذ يمكن حساب القيم التقديرية لعناصر الميزانية
نقد, حسابات مدينة , مخزون , موجودات ثابتة , حسابات دائنة, اجور وضرائب متاخرة , بضرب نسبهم الى
مبيعات 2005ثم تضاف قيم التمويل بقروض طويلة الاجل والاسهم العادية والارباح المحتجزة الى قيمها في
الميزانية لعام 2004واخيرا يحدث حساب( القروض القصيرة الاجل ) على جانب المطلوبات بقيمة مساهمة
مصدر التمويل هذا في الاحتياجات المالية للعام 2005
والجدول ( )3-5يوضع الميزانية التقديرية
جدول ( )3-5الميزانية التقديرية لشركة تسويق المنتجات الاستهلاكية للعام 2005الف دينار
الموجودات المطلوبات
نقد 30حسابات دائنة 150
حسابات مدينة 255اوراق دفع (قروض قصيرة الاجل )120
مخزون 300اجور وضرائب متأخرة 75
موجودات ثابتة 450قروض طويلة الاجل 155
1,035اسهم عادية 297,5
ارباح محتجزة 237,5
1,035
30000 1500000×%2
اجور وضرائب متأخرة =75000= 1500000 × %5
قروض طويلة الاجل عام 155000= 15000+ 140000 =2004دينار
دينار297500 = 97500+ 200000 =2004 اسهم عادية عام
دينار237500 = 37500+ 200000 =2004 ارباح محتجزة عام
Simple Linear Regression Method - طريقة الانحدار الخطي البسيط2
تعتمد هذه الطريقة بشكلها البسيط على تحديد علاقة احصائية بين المبيعات وكل من عناصر الميزانية التي
تتغير مباشرة مع التغير في المبيعات باستخدام بيانات تاريخيه ثم استخدام هذه العلاقة للتنبؤ بمستويات عناصر
الميزانية لكمية مبيعات معينة متوقعة ويمكن تحديد هذه العلاقة الاحصائية باستخدام الرسم الهندسي او الاسلوب
الرياضي .
يستخدم الاسلوب الهندسي: بإعداد الاحصائيات التاريخيه للمبيعات وعنصر الميزانية المرغوب تحديد علاقته
بالمبيعات بعد اعداد الاحصائيات التاريخيه يتم رسم كل مجموعة قيمتين (المبيعات وعنصر الميزانية )للسنوات
السابقة (عشرة او اكثر ) كنقطة في فراغ الشكل البياني الخاص بالمتغيرات (المبيعات والمخزون مثلا ) عند
استكمال رسم كامل مجموعة النقاط ينتج ما يسمى بالشكل التشتيتي Scatter Diagramوبالنظر يمكن رسم
الخط الاكثر ملائمة Best Fir lineاو ما يدعى بخط الانحدار Regression Line
كما في الشكل ( )1-5وبتحديد او ايصال خط الانحدار الى النقط في الفراغ الشكل البياني لمقابلة التنبؤ
بالمبيعات للسنة المقدرة عنها وقياس النقطة المقابلة على المحور العمودي يتم تقدير احتياجات المخزون لمستوى
المبيعات المتوقع ويجمع تقديرات عناصر المطلوبات وطرحها من تقديرات مجموع عناصر الموجودات التي تتغير
مباشرة مع المبيعات , تحدد الاحتياجات المالية للشركة اما كيفية تمويل هذه الاحتياجات فيتم حسب سياسة تمويل الشركة .المخزون (الف دينار)
*
* *
* *
* *
*
* *
المبيعات (دينار)
شكل( )1-5تحليل الانحدار هندسيا