انت هنا الان : شبكة جامعة بابل > موقع الكلية > نظام التعليم الالكتروني > مشاهدة المحاضرة
الكلية كلية الادارة والاقتصاد
القسم قسم الادارة الصناعية
المرحلة 3
أستاذ المادة مهدي عطية موحي الجبوري
03/07/2018 08:50:10
المحاضرة السابعة عشرة
ثالثا : التحليل المالي بالنسب :- Financial Analysis
لما كان هدف الاداره هو تعظيم قيمة المنشاه (او تعظيم قيمة سهم المنشأة في السوق ) فانها تقوم باتخاذ القرارات
بشكل مستمر لتسيير اعمالها وتنقسم القرارات الى قرارات تشغيلية وقرارات تتعلق برسم السياسات لتنفيذ الخطط
الموضوعة كما انها تقوم بتشخيص ايجابيات (نقاط القوه ) وسلبيات ( نقاط الضعف ) في ادائها الماضي لغرض
تعزيز الايجابيات ومعالجة السلبيات . ان التتبع المستمر لتنفيذ القرارات وقياس الاداء مقارنة النتائج المحققه
بالنتائج المخططه (اي المرغوب التوصل اليها واتخاذ القرارات التصحيحية واعادة النظر في الخطط المستقبلية
في ضوء التطورات الفعلية هي دليل لمقدرة الادارة على تحقيق الاهداف وتدعى هذه المهام بالرقابة وتقييم الاداء .
وتحتاج هذه العملية انظمة معلومات وتقارير دوريه ومعايير للمقارنه وهذا يوفره النظام المالي والمحاسبي الذي
يعتبر المصدر الرئيسي للمعلومات المالية ويلخص نتائج الاداء من خلال التحليل المالي الذي يمكن للمستفيدين
منه فهم الارقام الواردة في الكشوفات المالية والاستفادة في اتخاذ القرارات وهنالك العديد من الجهات المستفيدة من
التحليل المالي كالادارة والمالكون والدائنون والمجهزون وغيرهم ويشمل التحليل المالي ثلاث مراحل .
أ- التهيئة : وتشمل تحديد الاهداف وتجميع الكشوفات المالية .
ب- الحساب والتفسير : اي تحديد اساليب الكشف عن وضع المنشاة وأدائها .
ج- التقييم وتهدف الى تطوير استنتاجات وتوضيحات من خلا ل مقارنة النتائج بالمعايير
*تحليل النسب المالية :
ان النسب المالية هي عبارة عن علاقة مابين عنصرين او اكثر من عناصر الميزانية وحساب الارباح والخسائر
او قائمة الدخل تمكن حين قياسها ومقارنتها بالمعايير Normsمن تقييم جوانب الاداء المتعدد في الشركة هذا
يعني انه من الضروري وجود معايير للمقارنة يمكن ان تكون متوسطات للصناعة او قيم لشركة مثالية يرغب
للمقارنة بها او قيم محددة من قبل ادارة الشركة في عملية التخطيط . وهنا يجب التأكد من وجود اختلافات في
السياسة المحاسبية ما بين هذه الشركات كسياسة اندثار الموجودات الثابتة وسياسة تقييم المخزون ان وجود هذه
الاختلافات يجعل من الصعب اجراء مقارنات فيما بينها كما يجب الانتبهاه الى عدم وجود اخطاء في تصنيف
وتقديم عناصر الميزانية وقائمة الدخل حتى لا تكون النتائج مظلله .
- انواع النسب المالية :-
هنالك عدد كبير من النسب التي تستخدم في تشخيص مشاكل وقياس جوانب الاداء في المنشاة والنسب الاكثر
شيوعا في الاستعمال هي كما في الجدول الاتي :-
أ- نسب السيولة وتشمل
-1النسب الجارية
ب- نسب التشغيل (النشاط)
-1معدل دوران المخزون -2النسب السريعة
-3نسبة السيولة القانونية
-2معدل دوران الحسابات المدينة
-3معدل دوران الموجودات الثابتة
-4معدل دوران اجمالي الموجودات
ج- نسب الربحية
-1هامش الربح
-2العائد على الموجودات (الاستثمار)
-3العائد على حقوق الملكية
د- نسب الاسهم
-1الارباح الموزعة بالسهم
-2الارباح بالسهم
-3نسبة سعر السهم الى الارباح بالسهم
-4نسبة الارباح بالسهم الى سعر السهم
-5القيمة الدفترية للسهم
-6نسبة القيمة السوقية الى الدفتري للسهم
-7العائد على الاستثمار في السهم
ه- نسبة النمو
-1معدل نمو المبيعات
-2معدل نمو التكاليف
-3معدل نمو الارباح
-4معدل نمو الارباح الموزعة
-5معدل نمو سعر السهم في السوق
و- نسب المد يونيه
-1نسبة المد يونيه = مجموع الموجودات
مجموع المطلوبات
-2نسبة الديون الى حق الملكية = مجموع المطلوبات
حق الملكية
-3نسبة عدد مرات تغطية الفوائد
-4نسبة عدد مرات تغطية الالتزامات المالية
جدول رقم ()1-4
شركة منتجات الادوية الصناعية
الميزانية العمومية في ( 2006/12/31القيمة بالاف الدنانير )
الموجودات المطلوبات
____________
_____________
نقد 100حسابات دائنة 120
حسابات مدينة 400اوراق دفع 200
مخزون 600مستحقات 20
اوراق مالية 300مخصصات لضريبة الدخل 260
_______
_________
اجمالي الموجودات المتداولة 1400اجمالي المطلوبات المتداولة 600
اجمالي الموجودات الثابتة 3600سندات الدين (1000 )1يطرح الاهلاك المتراكم 1000قروض طويلة الاجل 400
_________ _______
صافي الموجودات الثابتة 2600اجمالي الدين طويلة الاجل 1400
اسهم عادية (200الف سهم ) 1200
ارباح محتجزة 800
_______
اجمالي حقوق الملكية 2000
اجمالي الموجودات 4000اجمالي المطلوبات وحقوق الملكية 4000
( )1يتوجب دفع 40000دينار سنويا لتسديد سندات الدين
جدول ()2-4
شركة منتجات الادوية الصناعية
قائمة الدخل (الارباح والخسائر ) للسنه المنتهية
في( 2006/12/31القيمة بالاف دينار )
صافي المبيعات 6000
تكلفة المبيعات
مواد اولية 2500
اجور عمال 1000
كهرباء وماء المصنع 500
اجور عمال خدمات المصنع 800
اهلاك موجودات ثابتة في المصنع 5000 200
_________ _____
الربح الاجمالي 1000
يطرح نفقات التشغيل
نفقات البيع 44
نفقات ادارية وعامة 80
ايجار مبنى الادارة 180 56
______ ______
ربح التشغيل 820
يضاف ايرادات اخرى 30
______
الارباح قبل الفائدة الضريبة 850
يطرح نفقات الفائدة
فائدة اوراق الدفع 20
فائدة السندات 130
فائدة القروض الطويلة الاجل 210 60
_______ _____الارباح قبل الضريبة 640
ضريبة الدخل (256 )%40
______
الارباح بعد الضريبة 384
المادة المعروضة اعلاه هي مدخل الى المحاضرة المرفوعة بواسطة استاذ(ة) المادة . وقد تبدو لك غير متكاملة . حيث يضع استاذ المادة في بعض الاحيان فقط الجزء الاول من المحاضرة من اجل الاطلاع على ما ستقوم بتحميله لاحقا . في نظام التعليم الالكتروني نوفر هذه الخدمة لكي نبقيك على اطلاع حول محتوى الملف الذي ستقوم بتحميله .
|