الكشوفات المالية والتحليل المالي

المحاضرة الرابعة عشرة
الكشوفات المالية والتحليل المالي
اولا :-الكشوفات المالية : Financial statement
الكشوفات المالية هي تقارير مالية جرى اعدادها بصيغة معينة وفق قواعد وأسس مالية ومحاسبية متعارف عليها
تكشف عن أداء المنشأة التاريخي واتخاذه اساس للاداء في المستقبل ومن الكشوفات المالية الاكثر استخداما
قائمة الدخل والميزانية والارباح المحتجزة والمجرى النقدي والتدفقات النقدية . ومن خلال هذه القوائم يمكن التعرف
على سلامة الانشطة والوظائف الرئيسة في المنشأة كالتمويل والاستثمار (التشغيل ) والمقسوم ومن اهمية هذه
الكشوفات المالية تتجلى بالاتي :-
-1تجعل المصطلحات المالية والمحاسبية مألوفة للقارئ
-2مقدمة لمواضيع مالية لاحقه
-3يستدل منها على مصادر اموال المنشأة واستخداماتها
-4انها أداة مهمة لتخطيط وتقييم الاداء المالي
أ-الميزانية العمومية :
وتقيس الميزانية الوضع المالي للمنشاة في نهاية الفترة المالية التي اعدت عنها وتقسم الميزانية الى قسمين الاول
للموجودات Assetsوالثاني يتضمن المطلوبات Liabilityوحق الملكية Equityوهي تقوم على معادلة محاسبية
هي :
الموجودات = المطلوبات + حق الملكيه
وتقسم الموجودات حسب درجة سيولتها الى موجودات متداولة current assetوهي التي تتصف بقابليتها الى
التحول الى نقد خلال سنه او فترة مالية وتشمل النقد الاستثمارات القابلة للتداول والحسابات المدينة والمخزون
والمصروفات المقدمة . والموجودات الثابتة Fixedوهي الموجودات التي يزيد استخدامها عن سنه وتشمل المباني
المعدات الاراضي والموجودات غير الملموسه مثل براءة الاختراع وشهرة المحل والعلامة التجارية . اما
المطلوبات فهي التزامات على المنشاة اتجاه الغير مقابل الموجودات ويقسم ايضا الى متداولة ويقصد بها
المطلوبات التي تستحق السداد خلال سنة وتشمل الحسابات الدائنة واوراق الدفع والمستحقات . والمطلوبات
طويلة الاجل وهي المطلوبات التي تستحق السداد خلال مدة تزيد عن السنه كالسندات والقروض . اما حق
الملكية مطلوبات المالكين تجاه المنشاة او مقابل الموجودات وتشمل رأس المال والارباح المحتجزة . ولعل احسن
طريقة لفهم النسب المالية تطبيقها بمثال رقمي من خلال الميزانية وقائمة الدخل وكما يأتي لاحقا :
income statement : ب-قائمة الدخلهو تقرير او قاعدة تلخص ايرادات ونفقات المنشاة والفرق بين الايرادات والنفقات من صافي دخل او خسارة
خلال مده زمنية معينة عادة ما تكون نسبة وان تفاصيل هذا الكشف ونتائجه مهمة للاداره المالية . فالايرادات
هذه تدفقات داخله inflowsناتجة عن بيع السلع والخدمات والنفقات Expensesهي تكاليف Costsناتجة
عن انتاج الايرادات
Statement of retained earnings ج-كشف الارباح المحتجزة
وهي كشف يظهر الارباح المحتجزة والتغيرات عليها وهو جزء من صافي الدخل غير الموزع ان احتجاز الارباح
واعادة استثمارها في الشركة يؤدي الى الزيادة في قيمة الاسهم وبالتالي في ثروة المساهمين
كشف الارباح المحتجزه للشركة الوطنية الصناعية المساهمة
في ( 2004 /12/31الف دينار )
رصيد الارباح المحتجزه في 2003/12/31
12750 2004/1/1 وهو نفسه في
يضاف صافي الدخل 6666
_________ _________________
المجموع 19416
يطرح : الارباح الموزعة للمساهمين ( ) 2600
_____________
( 2دينار للسهم الواحد ) 16816
الارباح المحتجزه في 2004/12/31د- قائمة التدفقات النقدية
هناك بعض المرونة في تلخيص مصادر واستخدامات النقد في شكل بيان المالي. ومع ذلك يتم تقديمها، وتسمى
النتيجة قائمة التدفقات النقدية. نقدم صيغة معينة لهذا البيان في الجدول .3.3والفكرة الأساسية هي أن مجموعة
كل التغييرات تقسم إلى ثلاث فئات: الأنشطة التشغيلية والأنشطة التمويلية والأنشطة الاستثمارية. الشكل المحدد
يختلف في التفاصيل من معد واحدة إلى أخرى.
لا تفاجأ إذا كانت تأتي عبر ترتيبات مختلفة. أنواع المعلومات التي قدمت ستكون مشابهة. الترتيب الدقيق قد
يختلف. والشيء الرئيسي أن نتذكر في هذه الحالة أن بدأنا العمل مع 84دولار نقدا وانتهت مع ،$ 98وذلك
لزيادة صافية قدرها .$ 14لمجرد محاولة معرفة ما هي الأحداث التي أدت إلى هذا التغيير.
العودة إلى الفصل ،2نلاحظ أن هناك مشكلة مفاهيمية طفيفة هنا. هي الفائدة المدفوعة يجب أن تذهب حقا
في إطار الأنشطة التمويلية ، ولكن للأسف هذه ليست طريقة المحاسبة للمعالجة. السبب، تذكرون، هو أن الفائدة
يتم خصم كمصروف عندما يتم احتساب صافي الدخل. أيضا، لاحظ أن صافى شراء الأصول الثابتة كان 149دولار.لأن شركة PRUFROCKشطبت ما قيمته $ 276للأصول (الاستهلاك)، فإنه يجب أن يكون في الواقع
أنفقت حوالي $ 425 = 276 + $ 149على الأصول الثابتة.
وثمة حقيقة لابد من الاشارة اليها الا وهي، إنه قد يبدو من المناسب للتعبير عن التغير في النقد على أساس سهم
الواحد، بقدر ما فعلناه لصافي الدخل. ومن المفارقات، على الرغم من أن الفائدة قد تكون في بعض مقياييس
التدفق النقدي للسهم الواحد، والممارسة المحاسبية القياسية صراحة يحظر إبلاغ هذه المعلومات. والسبب هو أن
المحاسبين يشعرون بأن التدفقات النقدية (أو بعض مكونات التدفقات النقدية) ليست بديلا عن الدخل المحاسبي،
والأرباح وذلك فقط للسهم الواحد على أن يكون المبلغ عنها.