مثال عن الضرائب

المحاضرة التاسعة
مثال عن الضرائب
شركة ألغرنون، ، Algernon, Incلديها الدخل الخاضع للضريبة من .$ ،85 000ما هو مقدار الضريبة؟ ما
هو متوسط معدل الضريبة؟ ما هوفي معدل الضريبة الهامشية؟
من الجدول ،3 .2نرى أن معدل الضريبة المطبقة على أول $ 50 000هو .% 15والمعدل المطبق على
$ 25000المقبل هو .% 25والمعدل المطبق بعد أن يصل إلى $ 100000هو .% 34اي ان الشركة يجب
$. متوسط17150 = )75000 - 85000(* 0.34 + 25000 * 0.25 + $،50 000* 0.15 أن تدفع
معدل الضريبة وبالتالي فان المعدل الهامشي $ .?20.18 = 85000 / 17150هو % 34بسبب ان
الضرائب سيرتفع بنسبة 34سنتا على آخر الدولار في الدخل الخاضع للضريبة.
ويلخص الجدول 4.2بعض الاختلافات في الدخل الخاضع للضريبة ، من معدلات الضرائب الهامشية، ومتوسط
معدلات الضريبة على الشركات. لاحظ كيف تكون متوسط وهامش معدلات الضرائب معا في.% 35
مع سعر ثابت للضريبة ، هناك ضريبة واحدة فقط، وبالتالي فإن السعر هو نفسه للجميع مستويات الدخل.
مع مثل هذه الضريبة، فان معدل الضريبة الهامشية هو دائما نفس متوسط معدل الضريبة. ومثل ما عليه الآن،
على الشركات في الولايات المتحدة تستند الضرائب المفروضة على فرض ضريبة معدلة بسعر موحد ، الذي
يصبح سعر موحد ينطبق على أعلى مستويات الدخل.
بالنظر في الجدول ،4.2لاحظ أن اكثر شركة تجعل نسبة مرتفعة ، كلما ازدادت الدخل الخاضع للضريبة.
وبعبارة أخرى، بموجب القانون الضريبي الحالي، فإن متوسط معدل الضريبة لا تنخفض أبدا، على الرغم من أن
معدل الضريبة الهامشية منخفض. كما هو موضح، للشركات،تبدأ متوسط معدلات الضرائب بنسبة % 15وترتفع
إلى حد أقصى قدره .% 35
عادة معدل الضريبة الهامشية هو ذات الصلة لاتخاذ القرارات المالية. السبب هو أن أي تدفقات نقدية جديدة
سوف تخضع للضريبة في تلك المعدل هامشي. لأن القرارات المالية عادة تنطوي على تدفقات نقدية جديدة أو
تغيرات في ذلك المقدار، وهذا المعدل يدعى هامشي بشأن تأثير القرار بمقدار الضريبة لدينا.
هناك شيء واحد آخر يلاحظ حول قانون الضرائب بتاثيره على الشركات. اذ من السهل التحقق من أن مقدار
الضريبة على الشركات هو مجرد % 35ثابت من الدخل الخاضع للضريبة فاذا كانت لدينا دخل خاضع
للضريبة أكثر من 18.33مليون$. أيضا،يكون بالنسبة للعديد من الشركات المتوسطة الحجم دخل ضريبة في
حدود $ 335000إلى $10000000ومعدل الضريبة الثابت .% 34لكون عادة ما يكون الحديث عنالشركات الكبيرة، يمكن أن نفترض أن متوسط ومعدلات الضرائب الهامشية هي % 35إلا اذا تضمن صراحة
على خلاف ذلك.
ينبغي أن نلاحظ أن هنالك تبسيط لقانون الضرائب الأمريكي في مناقشاتنا. في الواقع، ان قانون الضرائب هو
أكثر تعقيدا ومليء التخفيضات الضريبية المختلفة وثغرات سمحت لبعض الصناعات. ونتيجة لذلك، يمكن أن أن
يكون متوسط معدل الضريبة على الشركات بعيدة عن % 35للعديد من الشركات. الجدول 5.2يعرض متوسط
معدلات الضرائب للصناعات المختلفة. كما ترون، يتراوح متوسط معدل الضريبة من % 33.8للمرافق الكهربائية
الى % 4.5لشركات التكنولوجيا الحيوية.
لجدول 4 .2الضرائب على الشركات ومعدلات الضريبة
اسئلة للمراجعة
A2.3ما هو الفرق بين معدل الهامش ومعدل الضريبة العادي؟
b2.3هل أغنى الشركات تحصل على تخفيضات ضريبية من حيث معدل ضريبة أقل؟ شرح ذلك.
اسئلة للمراجعة
س :1قارن بين :
-1الشركات المساهمة وشركة التضامن من ناحية المزايا والعيوب
-2القرارت الاستثمارية والقرارات التمويليه
-3الادارة والملكية موضحا الاليات التي يمكن السيطرة على الادارة
-4الاهداف التقليدية والاهداف الاستتراتيجية
)1( / )3( )3( )2( )1(
الدخل الخاضع للضريبة معدل هامش الضريبة مجموع الضرائب متوسط معدل الضريبة
?15.00 $ 6750 ?15 $ 45000
17.86 12500 ، 25 ،70000
21.63 20550 34 95000
32.30 80750 39 250000
34.00 340000 34 1000000
34.86 6100000 38 17500000
35.00 17500000 35 50000000
35.00 35000 000 35 100000000 -5الاسواق الثالثة والاسواق الرابعة
س:2لديك شركتين: الاولى تستخدم الديون في تمويلها والاخرى لاتستخدم الدين وكلاهما يتوقع الارباح قبل الفوائد والضرائب في
السنة القادمة بمبلغ قدره 200000دينار وان شركة الديون سوف تضطر لدفع 30000دينار فائدة على الدين خلال العام، واما
الشركه التي لايوجد لديها ديون ليس لديها حساب فائدة.
المطلوب احتساب الارباح بعد الضرائب لهذين الشركتين،اذا علمت ان معدل الضريبة هو .%25
د- شركة تبلغ ارباحها قبل الضريبة 92500دينار خلال عام . 2009
-1ماهو مبلغ الضريبة المستحقة اذا كانت الضرائب تحسب كما يلي:
( 50000-0نسبة + %15مبلغ ثابت مقداره ()7500
.)13750( % +مبلغ ثابت25 نسبة100000-75000(
-2ماهي الارباح الصافية بعد الضريبة .
-3ماهو معدل الضريبة على اساس النتائج في اولا.
س:3أ -قارن بين المشروع الفردي والشركة المساهمة من حيث نقاط القوة والضعف
س:3ب- حدد مفهوم الاسواق النقدية مع الشرح بالتفصيل الادوات المالية التي تتعامل بها
س:4أ- قارن بين الاسواق الاولية والثانوية
س:4ب
تحاول احدى الشركات لتحل محل واحد من أجهزة الكمبيوتر في الشركة باخرى جديدة، أكثر تطورا من شأنها سرعة المعالجة
والتعامل مع حجم أكبر من المعاملات. وأن الكمبيوتر الجديد تتطلب النفقات النقدية، 800000دينار، و يمكن أن يتم بيع الكمبيوتر
القديم بملغ صافي 280000د . وان مجموع االايرادات من الكمبيوتر الجديد (تقاس بالدينار اليوم ) سيكون ،1000000دينار.
كما ان ايرادات الكمبيوتر القديم خلال فترة زمنية مماثلة (تقاس بالدينار اليوم ) ستكون . 350000والمطلوب تحديد ما اذا كانت
العملية لصالح الشركة ام لا ؟