رابعا: واجبات الادارة المالية

المحاضرة الثانية
رابعا: واجبات الادارة المالية
-1العمل على ترشيد القرارات الاستثمارية من خلال الدراسة والمفاضلة بين الاستثمارات المختلفة
-2العمل على تدبير الموال اللازممة للمظممة من ماادر التمويل المختلفة باررا عمليات المفاضلة بيظاا
-3القيام بعمليات التخطيط الظقدي بما يضمن تحقيق الموازمظة بين التدفقات الظقدية الداخلة والخاررة
-4ادارة راس المال العامل بما يضمن الاستمرار لعمليات المشروع التشغيلية
-5القيام بعمليات المتابعة والمراقبة المالية للمشروع من خلال عمليات التحليل المستمر للأدا
-6اعداد القوائم المالية التي توضح الموقف المالي للمشروع
خامسا: وظائف الادارة المالية
-1التخطيط المالي وهو الظشاط الذي ياتم بكيفية تقدير وتخطيط الاحتيارات المالية المستقبلية وتخطيط التدفقات الظقدية وتتضمن
ما يلي
-تحديد الاهداف المالية في المدى القاير والمتوسط والطويل الأمد
- رسم السياسات والقواعد الموراة لتفكير الافراد في ألشئون المالية
- وضع الاررا ات المالية المظممة للعمليات التظفيذية
- التظبؤ المالي الزممظي
- ربط العمليات المالية بعظار الوقت وفق برامج زممظية محددة
-2التمويل وهو ذلك الظشاط الذي ياتم بتدبير الاموال الازممة لتسيير العمليات المظممة من افضل مادر تمويلي
-3التظميم المالي وهو الظشاط الذي ياتم بإدارة المشروع وااوله واستثماره بأعلى عائد
-4التحليل المالي وهو ذلك الظشاط الذي ياتم بتحليل العمليات المالية
-5الرقابة المالية وهو ذلك الظشاط الذي ياتم بمتابعة العمليات المالية للتأكد من سير الامور طبقا للخطط الموضوعة وتتم عملية
المراقبة من خلال الماام الاتية
- تحديد المقاييس والمعايير الموضوعة للمقارظة
- مقارظة الادا الفعلي بالمقاييس والمعايير الموضوعة
- تحديد الاظحرافات والمسئولية عظاا
- تاحيح الاظحرافات ومدى متابعة فاعلية ذلك سادسا: المدير المالي:
من الملامح البارزمة للشركات الكبرى هي أن أاحاب الملكية (المساهمين) عادة لا تكون لام مشاركة مباشرة في اتخاذ قرارات
الاعمال ، لاسيما على أساس يومي بدلا من ذلك، تومف الشركة مديرين لتمثيل ماالح أاحاباا واتخاذ قرارات بشأظاا ظيابة
عظام وفي الشركة الكبيرة، فإن مدير المالية يكون المسؤول عن تظفيذ ومائف الادارة المالية
وغالبا ما ترتبط وميفة الإدارة المالية مع مركزم قيادي كبير للشركة، مثل ظائب الرئيس للتمويل أو احد مدرا المالية التظفيذيين
( )CFOالشكل 1 1هو مخطط تظميمي مبسط يلقي الضو على ظشاط التمويل في شركة كبيرة وكما هو مبين، يظسق ظائب
الرئيس للشؤون المالية أظشطة امين الاظدوق ووحدة التحكم وهي عبارة عن مكتب يعالج التكاليف والمحاسبة المالية، ودفع
الض ارئب، وادارة معلومات الأظممة فمكتب أمين الاظدوق هو المسؤول عن إدارة الظقدية للشركة والائتمان، والتخطيط المالي،
والظفقات الرأسمالية هذه الأظشطة كلاا ذات الة
بالأسئلة العامة الثلاث التي قد سبق ذكرها، والفاول اللاحقة تتعامل مع هذه القضايا في المقام الأول
وبالتالي تتضمن دراستظا في الغالب على الأظشطة التي ترتبط عادة مع مكتب أمين الاظدوق
قرارات الإدارة المالية
كما تقترح المظاقشة السابقة، ايضا اهتمام المدير المالي مع ثلاث أظواع أساسية من الأسئلة وظحن ظتظاول هذه بمزميد من التفايل
لاحقا
أ-الميزانية الرأسمالية : السؤال الأول يتعلق باستثما ارت الشركة على المدى الطويل وعملية تخطيط وادارة الاستثما ارت للشركة على
المدى الطويل تسمى الميزماظية الرأسمالية في الميزماظية الرأسمالية، يحاول المدير المالي لتحديد الفرص الاستثمارية التي تحقق أكثر
من تكلفة الحاول علياا وهذا يعظي أن قيمة التدفقات الظقدية الظاترة عن المورودات تزميد عن تكلفة ذلك الأال التركيزم على
أظواع من الفرص الاستثمارية التي من شأظاا عادة أن تعتمد رزمئيا على طبيعة أعمال الشركة على سبيل المثال، متارر الترزمئة
الكبيرة مثل ،Walmart
أن يقرر ما إذا كان فتح مخزمن رديد يكون قرار هام من قرارات الميزماظية الرأسمالية وبالمثل، بالظسبة لشركة البرمريات مثل أوراكل
أو مايكروسوفت، قرار تطوير سوق برظامج رداول البياظات الرديد سيكون قرارا ماما للميزماظية الرأسمالية بعض القرارات، مثل ما هو
ظوع ظمام الكمبيوتر الذي ترغب شرائه ، قد لا يعتمد كثير على خط معين من الأعمال الشكل ( )1-1عيظة مبسطة للايكل التظميميبغض الظمر عن الاخذ بالاعتبار تحديد طبيعة الفرص ، يرب على مدير المالية أن يشعر بالقلق ليس فقط عن مقدار الظقدية التي
يتوقع الحاول علياا، ولكن أيضا عظدما يتوقع كيف يحتمل الحاول علياا وتقييم حرماا، وتوقيتاا، ومخاطر التدفقات الظقدية
المستقبلية هو في الواقع روهر الميزماظية الرأسمالية ، وهذا ما سظوضحه في الفاول المقبلة، كما ظقيم قرارات الاعمال، وحرم،
وتوقيت، ومخاطر التدفقات الظقدية ستكون إلى حد كبيرا أهم الأشيا التي سيتم الظمر باا