قائمة التدفقات النقدية

المحاضرة الرابعة عشرة
الكشوفات المالية والتحليل المالي
اولا : الكشوفات المالية : - Financial statement
الكشوفات المالية هي تقارير مالية جرى اعدادها بصيغة معينة وفق قواعد وأسس مالية ومحاسبية متعارف عليها
تكشف عن أداء المنشأة التاريخي واتخاذه اساس للاداء في المستقبل ومن الكشوفات المالية الاكثر استخداما
قائمة الدخل والمي ا زنية والارباح المحتجزة والمجرى النقدي والتدفقات النقدية . ومن خلال هذه القوائم يمكن التعرف
على سلامة الانشطة والوظائف الرئيسة في المنشأة كالتمويل والاستثمار )التشغيل ( والمقسوم ومن اهمية هذه
الكشوفات المالية تتجلى بالاتي : -
1 تجعل المصطلحات المالية والمحاسبية مألوفة للقارئ -
2 مقدمة لمواضيع مالية لاحقه -
3 يستدل منها على مصادر اموال المنشأة واستخداماتها -
4 انها أداة مهمة لتخطيط وتقييم الاداء المالي -
أ الميزانية العمومية : -
وتقيس المي ا زنية الوضع المالي للمنشاة في نهاية الفترة المالية التي اعدت عنها وتقسم المي ا زنية الى قسمين الاول
للموجودات Assets والثاني يتضمن المطلوبات Liability وحق الملكية Equity وهي تقوم على معادلة محاسبية
هي :
الموجودات = المطلوبات + حق الملكيه
وتقسم الموجودات حسب درجة سيولتها الى موجودات متداولة current asset وهي التي تتصف بقابليتها الى
التحول الى نقد خلال سنه او فترة مالية وتشمل النقد الاستثما ا رت القابلة للتداول والحسابات المدينة والمخزون
والمصروفات المقدمة . والموجودات الثابتة Fixed وهي الموجودات التي يزيد استخدامها عن سنه وتشمل المباني
المعدات الا ا رضي والموجودات غير الملموسه مثل ب ا رءة الاخت ا رع وشهرة المحل والعلامة التجارية . اما
المطلوبات فهي الت ا زمات على المنشاة اتجاه الغير مقابل الموجودات ويقسم ايضا الى متداولة ويقصد بها
المطلوبات التي تستحق السداد خلال سنة وتشمل الحسابات الدائنة واو ا رق الدفع والمستحقات . والمطلوبات
طويلة الاجل وهي المطلوبات التي تستحق السداد خلال مدة تزيد عن السنه كالسندات والقروض . اما حق
الملكية مطلوبات المالكين تجاه المنشاة او مقابل الموجودات وتشمل أ رس المال والارباح المحتجزة . ولعل احسن
طريقة لفهم النسب المالية تطبيقها بمثال رقمي من خلال المي ا زنية وقائمة الدخل وكما يأتي لاحقا :
ب قائمة الدخل : - income statement
هو تقرير او قاعدة تلخص اي ا ردات ونفقات المنشاة والفرق بين الاي ا ردات والنفقات من صافي دخل او خسارة
خلال مده زمنية معينة عادة ما تكون نسبة وان تفاصيل هذا الكشف ونتائجه مهمة للاداره المالية . فالاي ا ردات
هذه تدفقات داخله inflows ناتجة عن بيع السلع والخدمات والنفقات Expenses هي تكاليف Costs ناتجة
عن انتاج الاي ا ردات
ج كشف الارباح المحتجزة - Statement of retained earnings
وهي كشف يظهر الارباح المحتج زة والتغي ا رت عليها وهو جزء من صافي الدخل غير الموزع ان احتجاز الارباح
واعادة استثمارها في الشركة يؤدي الى الزيادة في قيمة الاسهم وبالتالي في ثروة المساهمين
كشف الارباح المحتجزه للشركة الوطنية الصناعية المساهمة
في 31 / 12 / 2004 )الف دينار (
رصيد الارباح المحتجزه في 31 / 12 / 2003
وهو نفسه في 1 / 1 / 2004 12750
يضاف صافي الدخل 6666
_________ _________________
المجموع 19416
يطرح : الارباح الموزعة للمساهمين ) 2600 )
_____________
( 2 دينار للسهم الواحد ( 16816
الارباح المحتجزه في 31 / 12 / 2004
د قائمة التدفقات النقدية -
هناك بعض المرونة في تلخيص مصادر واستخدامات النقد في شكل بيان المالي. ومع ذلك يتم تقديمها، وتسمى
النتيجة قائمة التدفقات النقدية. نقدم صيغة معينة لهذا البيان في الجدول 3.3 . والفكرة الأساسية هي أن مجموعة
كل التغيي ا رت تقسم إلى ثلاث فئات: الأنشطة التشغيلية والأنشطة التمويلية والأنشطة الاستثمارية. الشكل المحدد
يختلف في التفاصيل من معد واحدة إلى أخرى.
لا تفاجأ إذا كانت تأتي عبر ترتيبات مختلفة. أنواع المعلومات التي قدمت ستكون مشابهة. الترتيب الدقيق قد
يختلف. والشيء الرئيسي أن نتذكر في هذه الحالة أن بدأنا العمل مع 84 دولار نقدا وانتهت مع 98 $، وذلك
لزيادة صافية قدرها 14 $. لمجرد محاولة معرفة ما هي الأحداث التي أدت إلى هذا التغيير.
العودة إلى الفصل 2 ، نلاحظ أن هناك مشكلة مفاهيمية طفيفة هنا. هي الفائدة المدف وعة يجب أن تذهب حقا
في إطار الأنشطة التمويلية ، ولكن للأسف هذه ليست طريقة المحاسبة للمعالجة. السبب، تذكرون، هو أن الفائدة
يتم خصم كمصروف عندما يتم احتساب صافي الدخل. أيضا، لاحظ أن صافى ش ا رء الأصول الثابتة كان 149
دولار.لأن شركة PRUFROCK شطبت ما قيمته 276 $ للأصول )الاستهلاك(، فإنه يجب أن يكون في الواقع
أنفقت حوالي 149 + $ 276 = 425 $ على الأصول الثابتة.
وثمة حقيقة لابد من الاشارة اليها الا وهي، إنه قد يبدو من المناسب للتعبير عن التغير في النقد على أساس سهم
الواحد، بقدر ما فعلناه لصافي الدخل. ومن المفارقات، على الرغم من أن الفائدة قد تكون في بعض مقياييس
التدفق النقدي للسهم الواحد، والممارسة المحاسبية القياسية ص ا رحة يحظر إبلاغ هذه المعلومات. والسبب هو أن
المحاسبين يشعرون بأن التدفقات النقدية )أو بعض مكونات التدفقات النقدية( ليست بديلا عن الدخل المحاسبي،
والأرباح وذلك فقط للسهم الواحد على أن يكون المبلغ عنها.