ادارة مالية - تحليل التعادل والرافعة التشغيلية

تحليل التعادل والرافعة التشغيلية:.
المقدمه
أن جزءا هاما من عملية التخطيط المالي تتعلق بتخطيط الأرباح والعمل على زيادتها والمحافظة على استقرارها فإذا أرادت شركه أن تطرح في السوق سلعة جديدة أو سلعة محسنة أو تضيف خطا إلى خطوط الإنتاج أو أن تقوم بإنشاء وحده إنتاجية جديد ة فأنه سيترتب على هذه العملية مصاريف (تكاليف رأسماليه أو تشغليه ) إضافية كما سينتج عنها إيرادات إضافية ولعله من الضروري قبل عملية التوسع والتحقق من جدواها وذلك بتقدير الحد الأدنى من الإنتاج والمبيعات اللازمة لتغطية التكاليف على الأقل ومقارنة ذلك بحجم الطلب المتوقع في السوق فإذا كان الطلب المتوقع يساوي أو أكثر من الحد الأدنى المطلوب للإنتاج والمبيعات ،فأن عملية التوسع تكون مربحه .أما إذا كان الطلب المتوقع اقل من كمية الدنيا المطلوبة من الإنتاج والمبيعات،فأن العملية تكون خاسره،وتتم عملية تخطيط الأرباح باستعمال أداة تحليل التعادل.
أن حجم الأرباح يعتمد على حجم المبيعات وبالتالي على الطلب في السوق الذي يتأثر بالإضافة إلى عدة عوامل أخرى ، بالأوضاع الاقتصادية . فإذا إزدادت المبيعات ازدادت الأرباح، وإذا نقصت المبيعات نقصت الأرباح (أو ظهرت الخسائر) لكن الزيادة أو النقصان في الأرباح الناتجة عن تقلب المبيعات تتأثر إلى حد كبير بنسبه التكاليف الثابتة في هيكل التكاليف ونسبة الدين في هيكل التمويل . فإذا كانت هاتين النسبتين مرتفعتين فأن نسبة تغيير صغيره في المبيعات تؤدي إلى نسبه تغير كبيرة في الأرباح الصافية للشركة .
ثانيا تصنيف التكاليف :.
يعتمد تحليل التعادل على أنه من الممكن في المدى القصير تصنيف التكاليف إلى نوعين:تكاليف متغيرة variable Cost تكاليف ثابتة fixed costs ومن الطبيعي لا توجد على المدى الطويل تكاليف ثابتة, لأن الشركة تستطيع أن تغير تكاليفها الثابتة بتغيير موجوداتها الثابتة وطاقتها الإنتاجية. تعرف التكاليف المتغيرة بالمصاريف التي تتغير مباشرة مع حجم الإنتاج مثل العمالة المباشرة والمواد الأولية والمساعدة والوقود والزيوت والشحوم والكهرباء والماء والاتصالات وعمولة البيع ...الخ . أما التكاليف الثانية فهي المصاريف التي لا تغيير مع حجم الإنتاج بل تبقى ثابتة بغض النظر عن الكمية ألمنتجة مثل أجور العمالة غير المباشرة ,رواتب الإدارة, إهلاك الموجودات الثابتة, الإيجارات ,الفائدة على الديون والضرائب العقارية ... الخ. ويبين الشكل (6-1) العلاقة هندسيا يظهر الشكل(6-1-أ) علاقة التكاليف المتغيرة بالكمية المنتجة حيث تبدأ من نقطة الأصل وتتزايد بصورة خطية مع زيادة كمية الإنتاج.





أما الشكل(6-1-ب) فيظهر التكاليف الثابتة كعلاقة خطية أيضا ولكنها موازية لمحور الكمية المنتجة ومتقاطعة مع محور التكاليف وبإضافة التكاليف المتغيرة إلى التكاليف الثابتة تنتج علاقة التكاليف الكلية كما هو مبين في الشكل (6-1-ج) .

تجب الإشارة إلى أنه ليس من السهل دوما تصنيف عناصر التكلفة إلى تكاليف ثابتة وتكاليف متغيره فبعض عناصر التكلفة لها خصائص النوعين . فهناك تكاليف ثابتة لها جزء متغير , كما أن هناك تكاليف متغيره لها جزء ثابت ويدعى هذا النوع بالتكاليف النصف متغيره Semi variable costs فمثلا يعتبر الإهلاك عادة تكاليف ثابتة لكنه في الواقع يتكون من جزئين ,ثابت ومتغير فالتقادم التقني (التكنولوجي) للآلات والتجهيزات يمثل الجزء الثابت من الإهلاك أما التقادم الفيزيائي وتآكل الآلات الناتجة عن معدل الاستعمال فيمثل الجزء المتغير من الهلاك وكذلك تكاليف الكهرباء ولكن لتبسيط التحليل سيتم الاقتصار على تصنيف التكاليف إلى ثابتة ومتغيرة فقط .

ثالثا : تحليل التعادل Break-Even Analysis
يعتبر تحليل التعادل أداة مهمة من أدوات التخطيط المالي حيث العلاقة بين الإيرادات والتكاليف وبالتالي الخسارة أو الربح على مستويات الإنتاج ويمكن استعمال هذه الأداة لتحديد كمية النتاج والمبيعات التي تغطي إجمالي التكاليف. أن تحليل التعادل يحدد حجم الإنتاج والمبيعات الذي يجعل الإيرادات الكلية مساوية إلى التكاليف الكلية . أي يجعل الربح يساوي إلى الصفر. وتحدد كمية التعادل أما هندسيا أو جبريا .
أ‌- هندسيا: يمكن تحديد كمية التعادل بتقدير (أي بحساب ) التكلفة المتغيرة والإيرادات لكل من مستويات الإنتاج المختلفة وكذلك تقدير التكلفة الثابتة ثم رسم كل من هذه العلاقات كما في الشكل (6-2) . الشكل (6-2) رسم التعادل البياني : Brea-Even Chart



إذ يقيس المحور الأفقي حجم الإنتاج المباع بالوحدات ويقيس المحور العمودي الإيرادات والتكاليف يمثل الخط المستقيم (FC) الموازي للمحور الأفقي التكاليف الثابتة ويمثل الخط المستقيم ((TC إجمالي التكاليف حيث يتقاطع مع المحور العمودي عند التكاليف الثابتة عندما يكون حجم الإنتاج صفرا ويتزايد مع الإنتاج بمعدل ثابت هو الكلفة المتغيرة (V).

أن الفرق بين إجمالي التكاليف والتكاليف الثابتة يمثل التكاليف المتغيرة لكل من مستويات الإنتاج.أما علاقة الإيرادات فتتمثل بالخط المستقيم (TR) الذي يبدأ من نقطة الأصل عندما تكون المبيعات صفرا ويتزايد بمعدل ثابت هو سعر البيع للوحدة بازدياد الإنتاج والمبيعات مارا بعلاقة إجمالي التكاليف. وتدعى نقطة تقاطع الإيرادات الكلية مع التكاليف الكلية بنقطة التعادل . حيث تكون الإيرادات مساوية للتكاليف . أما حجم الإنتاج المقابل لنقطة التعادل فيمثل كمية التعادل . ويلاحظ أنه على مستويات أنتاج أدنى من نقطة التعادل فأن المنشاة تتحمل خسائر من التشغيل , أما على مستويات الإنتاج أعلى من نقطة التعادل فأنه تحقق أرباحا من التشغيل .