الرقابة
الحكومية
تتقسم تعليمات براتب التامين بشان
الاستثمار الى قسمين:
القسم الاول :
تعليمات تخص استثمار اموال شتى فروع
التامين عدا الحياة0
القسم الثاني:
التعليمات التي تخص استثمار احتياطي
تامين الحياة .
1. الاستثمار في مختلف الفروع عدا التامين على
الحياة
وتتميز الرقابة هنا بموجب استثمار
الاموال الطريقة الاتية:
أ- حد ادنى من راس المال والاحتياطي في حقل معين من
الاستثمار بمستندات القروض الحكومية
ب- استثمار ماتبقى
من اموال الشركة بعد ابقاء جزءاً منها بصورة سائلة في مجالات مريحة اخرى
الاستثمار
الاستثمار في فروع التامين على الحياة :
تعتبر اموال التامين على الحياة اكبر مصدر
للاستثمار ونظرا لضمانة هذه الاموال ونظرا لطبيعة عقد التامين على الحياة فان
الرقابة الحكوميةتكون هنا اشد من الفروع الاخرى كذلك يختلف مبدا الاستثمار هنا مما
عليه في التامينات العامه ويعتمد مبدا الاستثمار على اربعة اركان :
أ-سيولة الاستثمار : أي القابلية على تحويل
الموجودات المستثمرة الى نقد حالا وبدون خساره .
ب-سلامة الاستثمار : أي استبعاد عنصر المضاربة او
المخاطرة في استثمار اموال الشركه كالاستثمار في مشاريع غير مدروسة او مشاريع
غامضه .
ج-سهولة التسويق : سهولة بيع الاسهم والسندات
بمجرد طرحها في السوق .
د-التنوع : تنوع طبيعة الاستثمار وعدم حصره في
مجالات ضيقه .
انواع الاستثمار في شركات التامين :
مجالات الاستثمار متعددة في شركات التامين
والشائعة منها :
1- سندات القروض
الحكومية والبلدية :
وتوفر هذه السندات عامل السلامة في
الاستثمار اذ ابها اسلم من أي نوع من انواع الاستثمار الاخرى والماخذ الوحيد عليها
هو قلة الايراد وتشترط معظم الدول على شركات التامين استثمار ما لايقل عن نسبة
معينة (25%) مثلا من الاموال التى بحوزتها بهذا النوع من التامين .
2- سندات القروض
الاهلية :
وهذه
السندات غير شائعة لدى شركات التامين نظرا لكونها غي مضمونة بالدرجة المتوفرة في
سندات الحكومة الا ان ريعها اعلى بكثير من سندات الحكومة ولاباس من الاستثمار بهذه
السندات اذا وجدت الضمانة الكافية .
3- الرهون :
وهي
عنصر مهم في استثمار اموال شركات التامين على الحياة والشرط المهم في هذه
الاستثمارات ان يكون الرهن مضمون وان لاتتجاوز فيه القرض نسبة معينة من المال
المرتهن كان يكون 50% وذلك لزيادة في الضمان ويكون الربح هنا عادة اكثر من سابقية .
4- تملك العقارات :
تمنع
معظم قوانين شركات التامين من تملك العقارات والبعض الاخر جاز بتملك العقارات
كبنايات الاداره وفروعها .
5- اسهم الشركات
المساهمة :
الاتجاه السائد في الاستثمار هو عدم تشجيع شركات التامين على شراء اسهم
الشركات المساهمة وذلك :
أ- ان اسهم الشركات المساهمة تحوي عنصر المضاربة
ولايمكن التنبؤ بسهولة عما ستكون عليه الامور في المستقبل .
ب-نظرا لوفرة الاموال لدى الشركة واستمرار تدفقها
فان الشركة قد تندفع الى شراء الكثير من اسهم شركة صناعية معينة وبالتالي السيطرة على مجالس ادارتها وبذلك تبتعد عن مسار
عملها الرئيسي كشركة تامين ولذا تجد الحكومات تمنع او تحد من نشاطات التامين في
مجال الاستثمار في اسهم الشركات .
6- قروض وثائق
الحياة :
ان من حق المؤمن له الاقتراض من شركة التامين
مبالغ لاتتجاوز مبلغ التامين مع وضع فائدة لهذا المبلغ المقترض وهنا لاباس بها
ومضمونة 100% اذ انها في حالة عدم تمكن المؤمن له من تسديد قيمة القرض تلغى
الوثيقة ويستحصل مبلغ القرض من قيمة مبلغ التامين اما الاعتراض الرئيسي على هذه
العملية هو كون القروض تحدد بفائدة ثابتة ومثبتة بالعقد