التحليل المالي في شركات التأمين

  الموضوع :        التحليل المالي في شركات التأمين         التاريخ : 25 / 4 / 2011
المرحلة الثانية :  قسم العلوم المالية والنقدية
 
التحليل المالي في شركات التأمين هو أحد الأساليب المعتمدة في الإدارة المالية  لتحديد ما يأتي :
 
1 ـ درجة السيولة التي تتمتع بها شركات التأمين
2 – هيكل التنظيم
3 – كفاءة تحصيل الديون
4 – درجة أو نسبة الربح

 (1 ) تحليل درجة السيولة: ويتضمن هذا الموضوع بعض المصطلحات الآتية :

      أ – نسبة التداول = الموجودات المتداولة ÷  المطلوبات المتداولة

         وهنا يجب التأكد من أن الموجودات المتداولة  يجب أن تكفي لتسديد المطلوبات المتداولة 
        أو على الأقل تزيد عليها .
    ب- دوران الذمم المدينة = صافي حصة الشركة من أقساط التأمين ÷ متوسط الذمم المدينة

    متوسط الذمم =  الذمم المدينة  أول المدة + الذمم المدينة أخر المدة  ÷  2

    ج – دوران الذمم الدائنة =  كلفة التأمين  ÷ متوسط الذمم الدائنة

       علماً  أن كلفة التأمين =  التعويضات المدفوعة – حصة المعيدين من تلك التعويضات

     د- دوران رأسمال التشغيل = صافي حصة الشركة من أقساط التأمين ÷ صافي رأسمال
                                          التشغيل
وصافي رأسمال التشغيل =  الموجودات المتداولة – المطلوبات المتداولة

(2 )  هيكل التمويل :  ويتضمن  النسب المئوية ألأتيه :
     
        أ – المطلوبات المتداولة ÷  مجموع المطلوبات ورأ س المال ×  100%         
            وتبين هذه النسبة مقدار استخدام أموال الغير في التمويل  ، وتعني  زيادة هذه النسبة 
            تراكم حجم المطلوبات على الشركه .
 ب – رأس المال والاحتياط  ÷  مجموع  المطلوبات ورأس المال  × 100 %
وتبين هذه النسبة مقدار استخدام أموال الشركة  في عمليات التمويل ، وتعني زيادة  هذه
          النسبة اعتماد الشركة على مصادر التمويل الداخلية للشركة .

(3 ) – كفاءة تحصيل الديون : ويمكن استخراج مدة تحصيل الديون  من خلال المعادلة ألأتيه :
   مدة تحصيل الديون = الديون المدينة في المدة المالية  ( سنه واحده ) ÷  صافي حصة الشركة 
                               من أقساط التأمين
  
       ويشير قصر مدة التحصيل إلى كفاءة الشركة في تحصيل الديون ، أما طول مدة التحصيل    
   فيشير إلى عدم كفاءة الشركة في تحصيل الديون .

(4 )  تحليل درجة الربح :  يعتبر تحليل الربح أحد مؤشرات التحليل المالي في شركات التأمين 
        حيث أنها تستخدم لقياس مستوى أو درجة الربح في شركات التأمين  ، ويتم ذلك بالاعتماد
على بعض النسب المئوية ولغرض الوقوف على هذه النسب يمكن تقسيم حساب الإيرادات والمدفوعات إلى الأقسام الآتية :
 
 أ – هامش الربح ألأجمالي
 ب – صافي الربح التشغيلي
 ج – صافي الربح بعد أخذ الفقرات الأخرى بنظر الاعتبار  والتي تتضمن الأتي :
:
أولا : النفقات التي لا ترتبط بالتأمين مباشرةً
ثانياً : إيرادات الاستثمار والإيرادات الأخرى  أي صافي الربح  مثل الضرائب وصافي الربح
       قبل التوزيع

د – الربح بعد الضريبة .